Forum "Uni-Sonstiges" - Geld- und Kapitalmarktverzins. - ev.vorhilfe.de

- Förderverein -

Der Förderverein. Gemeinnütziger Verein zur Finanzierung des Projekts Vorhilfe.de.
	Hallo Gast! [ einloggen \| registrieren ]
	Startseite · Mitglieder · Impressum

Forenbaum

VH e.V.

Vereinsforum

Gezeigt werden alle Foren bis zur Tiefe 2

Navigation

Startseite...
Suchen
Impressum

Das Projekt

Server und Internetanbindung werden durch Spenden finanziert.

Organisiert wird das Projekt von unserem Koordinatorenteam.

Hunderte Mitglieder helfen ehrenamtlich in unseren moderierten Foren.

Anbieter der Seite ist der gemeinnützige Verein "Vorhilfe.de e.V.".

Partnerseiten

Weitere Fächer:

Vorhilfe.de

FunkyPlot: Kostenloser und quelloffener Funktionenplotter für Linux und andere Betriebssysteme

Forum "Uni-Sonstiges" - Geld- und Kapitalmarktverzins.

Geld- und Kapitalmarktverzins. < Sonstiges < Hochschule < Mathe < Vorhilfe

Ansicht:

[ geschachtelt ]

Forum "Uni-Sonstiges" |

Alle Foren |

Forenbaum | Materialien

Geld- und Kapitalmarktverzins.: Frage (beantwortet)

Status:	(Frage) beantwortet
Datum:	11:38 Do 23.06.2011
Autor:	Nelly12345

Aufgabe

 1. Aufgabe: (20 Punkte)

Gegeben ist eine Anleihe mit Restlaufzeit von 180 Tagen bei einer 30/360 Usance. Der Kupon liegt bei 6% und der Kurs bei 98,00 (clean price d.h. ohne Stückzinsen).

a) Berechnen und erklären Sie die Stückzinsen.

b) Berechnen  Sie die Rendite auf Kapitalmarktbasis.

c) Rechnen Sie die Rendite auf Geldmarktbasis um und erklären Sie den Unterschied.

Die Stückzinsen sind ja einfach 3,-

die Berechnung auf Geldmarktbasis würde ich über folgende Formel machen.

r = [mm] \bruch{Rückzahlung+Laufzeit*Koupon-Preis-Stückzinsen}{(Preis+Stückzinsen)\*\bruch{Haltedauer}{Periode}} [/mm]

r = [mm] \bruch{100+0,5*6-98-3}{(98+3)\*\bruch{180}{360}} [/mm] = 3,96%

Nach Kapitalmarktbasis würde ich das ganze mit der einfach Effektivverzinsungsformel r = [mm] \bruch{Koupon+\bruch{(Rückzahlung-Kurs)}{Laufzeit}}{Kurs} [/mm] lösen

Als Ergebniss hätte ich r = [mm] \bruch{6+\bruch{(100-101)}{0,5}}{101} [/mm] = 3,96%

Es gibt meiner Rechnung nach keinen Unterschied der zu erklären ist.

Hat jemand eine Idee?

Besten Dank

Bezug

Geld- und Kapitalmarktverzins.: Antwort

Status:	(Antwort) fertig
Datum:	04:43 Fr 24.06.2011
Autor:	Josef

Hallo Nelly12345,

> 1. Aufgabe: (20 Punkte)
>  Gegeben ist eine Anleihe mit Restlaufzeit von 180 Tagen
> bei einer 30/360 Usance. Der Kupon liegt bei 6% und der
> Kurs bei 98,00 (clean price d.h. ohne Stückzinsen).
>  a) Berechnen und erklären Sie die Stückzinsen.
>  b) Berechnen  Sie die Rendite auf Kapitalmarktbasis.
>  c) Rechnen Sie die Rendite auf Geldmarktbasis um und
> erklären Sie den Unterschied.

>  Die Stückzinsen sind ja einfach 3,-

>
> die Berechnung auf Geldmarktbasis würde ich über folgende
> Formel machen.
>
> r =
> [mm]\bruch{Rückzahlung+Laufzeit*Koupon-Preis-Stückzinsen}{(Preis+Stückzinsen)\*\bruch{Haltedauer}{Periode}}[/mm]
>
> r = [mm]\bruch{100+0,5*6-98-3}{(98+3)\*\bruch{180}{360}}[/mm] =
> 3,96%
>
> Nach Kapitalmarktbasis würde ich das ganze mit der einfach
> Effektivverzinsungsformel r =
> [mm]\bruch{Koupon+\bruch{(Rückzahlung-Kurs)}{Laufzeit}}{Kurs}[/mm]
> lösen
>
> Als Ergebniss hätte ich  r =
> [mm]\bruch{6+\bruch{(100-101)}{0,5}}{101}[/mm] = 3,96%
>
> Es gibt meiner Rechnung nach keinen Unterschied der zu
> erklären ist.
>

> Hat jemand eine Idee?
>

>  c) Rechnen Sie die Rendite auf Geldmarktbasis um und
> erklären Sie den Unterschied.

"Um die Renditen des deutschen Geldmarktes (Echt/360) mit den Renditen des deutschen Kapitalmarktes (E30/360) vergleichen zu können, muss die Geldmarktrendite in eine Kapitalmarktrendite (Bond Equivalent Yield) umgerechnet werden. "

Quelle

Viele Grüße
Josef