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| Aufgabe | Hallo!!! Brauch unbedingt Hilfe beim Lösen der folgenden Aufgabe.
Vielen Dank im Voraus!!!! |
Wir haben diese Informationen:
Aktie A: σ=12% Erwartungsrendite: 10%
Aktie B: σ= 6% Erwartungsrendite: 7%
Renditenkorrelation ρAB= 0
a) Wie hoch sind Erwartungsrendite und Standardabweichung eines Portefeuilles, das zu
50% aus A-Aktien und zu 25% aus B-Aktien besteht (der Rest ist risikofrei zu 4%
angelegt)?
Lösung: Rendite =7,75%, Standardabweichung=6,185%
b) Was muss derjenige tun, der eine Erwartungsrendite von 15% erzielen möchte?
Lösung: Z.B.
Long 266% A und short 166% B
Vielen Dank
Ich habe diese Frage in keinem Forum auf anderen Internetseiten gestellt.
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(Mitteilung) Reaktion unnötig  | | Datum: | 12:21 Mo 22.08.2011 | | Autor: | blascowitz |
Hallo,
bitte poste genau, wo deine Probleme liegen, wir sind keine Lösungmaschine siehe Forenregeln. Was hast du denn schon gerechnet?
Viele Grüße
Blasco
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Hallo! Ich hab leider keine Ahnung, wie man Teilaufgabe b herausbekommt. Wie kommt man auf long 266% und short 166%?
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Hallo,
na die Erwartungsrendite eines Portfolios aus den drei Anlagemöglichkeiten: Portfolio $A$ mit [mm] $E[r_{A}]=0,1$ [/mm] und Portfolio $B$ mit [mm] E[r_{B}]=0.07 [/mm] sowie die dritte Möglichkeit, in die sichere Anlage zu investieren mit [mm] r_{f}=0.04, [/mm] ergibt sich ja als
[mm] $E[r_{P}]=w_{1}\cdot E[r_{A}]+w_{2}\cdot E[r_{B}]+w_{3}\cdot r_{f}$.
[/mm]
unter der Bedingung [mm] $w_{1}+w_{2}+w_{3}=1$. [/mm]
Die erste Gleichung ergibt sich einfach aus der Linearität des Erwartungswertes und die zweite Gleichung ergibt sich daraus, das alles angelegt werden muss.
Nun zur Aufgabe: Diese sagt ja, das [mm] $E[r_{P}]=0,15$ [/mm] sein soll.
Setze nun die zweite Gleichung in die erste Gleichung ein, um eine Variable zu eliminieren.
Was bleibt, ist ein unterbestimmtes Gleichungssystem, welches natürlich
unendlich viele Lösungen besitzt. Eine ist als Beispiel angegeben.
Viele Grüße
Blasco
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